警惕！聚难散易 中国人的财富已处于危险境地

中国人今天这样富有，在历史上都不多见。但如果不能摒除暴发户心态，虚心了解新环境、学习新知识，中国的财富持有者，大有可能主动或被动地把原应几代人所拥有的财富，在自己这一代就消耗殆尽。

　　

中国A股在2014年吸引了无数眼球。自8月以来，上证指数大涨48%，日交易量数度突破万亿元人民币大关。中国一跃成为世界第二大股票市场。

　　

国际货币基金组织（IMF）去年10月曾预测，中国2014年国内生产总值（GDP）将超越美国，成为世界第一。无论其算法是否合理，中国人变得越来越富，已是事实。

　　

整个世界感受到中国有钱，只不过是最近五六年的事。

从租客到房东，从买名牌到买品牌，从考奖学金留学到捐钱给英美著名大学，中国人不断增长的购买力，实实在在地让世界有了切身体会，甚至是“切肤之痛”。

　　

然而很少人意识到，中国人的财富已经处于非常危险的境地。

　　

成熟社会有产者配置资产的方法，基本有以下几种（不包括做生意）：房地产、基金、股票、保险、贵重物品（珠宝、手表、贵金属、艺术品等）、金融衍生品（期货、凭单等）及银行存款。

几乎人人都懂得“不把全部鸡蛋放在一个筐子里”，或是“投资回报有高低，回报越高，风险就越高”的道理。在把资产进行合理配置并得到合理回报（有时甚至会有意外收获）后，大部分有产者的生活与消费方式不会发生突变，只会随着财富的增加，理性地逐渐提高生活水平。

当然，成熟社会的经济发展速度也较平缓，财富暴涨的可能性较低。

　　

中国则不然。中国经济过去30多年是高速增长的。在整体向上的态势中，胆大者往往能获取更大收益。

中国的许多财富神话，都明显可以看到“拼一把”的投机影子。拼得过，荣华富贵；拼不过，二十年后又是一条好汉。

　　

于是，“淘”与“炒”就成了一般中国人的投资者理念。“淘”是中国收藏界的术语，从不懂行的人手里低价“淘”到具有高价值的珍品叫“捡漏儿”，转手就能赚大钱。如今中国最具影响力的电商巨擎就叫“淘宝”，可见投机心理在中国潜移默化的影响力。

　　

“淘”是从沙里淘金，难度与辛苦可想而知。“炒”就可怕了：听说什么赚钱，所有人就一窝蜂地跳进去，根本不管懂不懂，情况如何，环境怎样。总之大家都在炒，我就跟着炒。

于是炒楼炒股炒金炒汇，乃至炒绿豆炒大蒜炒盐……如果金融投资只知道跟风炒作，寄望于短线赚大钱，实在与赌博无异。

当然，中国金融保险行业发展不完善，股市靠“概念”，保险靠“蒙骗”，有产者缺乏稳定可靠的资产配置工具，也是客观事实。

　　

中国市场经济从无到有，30多年来百业俱兴，民众消费能力成倍提高。在此期间的“淘”与“炒”，都有可能收取可观回报。中国社会现今的有产者，大多享受到了高效回报的饕宴。

成功者往往会习惯性地重复自己，而这样的“成功经验”，很可能给中国有产者带来极大危机。

　　

首先，中国改革开放前30年的发展历程及特定市场环境无法复制。高效“创富”的机会窗口已经关闭。

　　

其次，世界产业发展进入工业4.0阶段，智能化生产加上互联网与物联网的无缝衔接，个性化制造与精准投放将使世界变得更加多元，潮流与趋势的变化将更加快速与难以捉摸，产业的兴衰周期规律可能发生本质性的颠覆。

凭借从过去中国独特的市场发展过程中积累的经验，来应对未来快速变化的世界经济形势，无异于缘木求鱼、刻舟求剑。

　　

再次，作为成熟的经济体，中国必然与世界经济全面接轨。

中国有产者走出国门后，面对的是比他们金融经验更加丰富的国际投资人，参与的是由对方制定规则的游戏，加之长期以来在中国式话语环境中，所形成的对外部世界种种片面甚至是错误的认识，想要复制“拼一把”的“成功经验”，只会给投资带来巨大风险。

　　

就像近几年风风火火的海外置产运动。

中国的房东在拥有了海外房产时，才知道“税”不得不交，“费”必须得给。买房子挺容易，要卖时才发现怎么降价也没人接手。这时才真正明白房地产投资并不是“买了房子等涨价”这么简单。

　　

消除投机心理，最重要是改变对投资回报的不切实期许，以及掌握金融规律，对不同市场做认真研究，从而降低市场、政策以及法律风险。

　　

当然，中国政府也有必要加快发展与健全金融市场，为中国民众提供更多可靠的、多样化的金融产品。希望这一轮的A股牛市，能为中国股市“正常化”带来契机。

　　

正在亚洲另一边崛起的印度，有这样一个传统理念：财富不属于个人，而是家族世代所共有的。个人只是家族财富的监管者，每一代都有义务保护好家族的财富，并把财富传承下去。

　　

中国的财富持有者也许能从中借鉴，打破“富不过三代”的魔咒，尽快提升资产保护能力，把得之不易的财富传承下去。

转自：BWCHINESE中文网

作者：丁威 （投资与培训机构执行总裁）

本文发于：新加坡《联合早报》