它才是股市最有价值的指标!

凤凰证券   发布时间:2016-10-26 来源:互联网

    但凡走入股市的投资者,都或多或少地研究过各种技术指标。然而,在实战之中,常常是一些指标刚发出买入信号,另一些指标却又提示你卖出。凡此种种,常常令人困惑不解,有人甚至提出了“技术指标无用论”的观点。那么,在众多技术指标中,有没有一种绝无欺骗性的、最有价值的指标呢?

答案是肯定的,那就是:地量!

什么叫地量呢?地量就是成交极度清淡,日换手率小于1%的成交量。那么地量在什么时候出现,地量出现意味着什么,又有什么价值呢?

一、地量在大盘行情清淡时出现得最多

此时人气涣散,交投不活跃,股价波幅较窄,场内套利机会不多,几乎没有任何赚钱效应。持股的不想卖股,持币的不愿买股,于是,地量的出现就很容易理解了。这一时期往往是长线买家进场的时机。

二、地量在股价即将见底时出现得也很多

一只股票在经过一番炒作之后,总有价值回归的时候。在其漫漫下跌途中,虽然偶有地量出现,但很快就会被更多的抛压淹没,可见此时的地量持续性极差。而在股价即将见底时,该卖的都已经卖了,没有卖的也不想再卖了,于是,地量不断出现,而且持续性较强。在这一时期内介入,只要能忍受得住时间的考验,一般会有所斩获。

三、地量在庄家震仓洗盘的末期必然出现

任何庄家在坐庄的时候,都不愿意为他人抬轿子,以免加大套利压力,于是,拉升前必然反复震仓,清洗获利盘。那么,庄家如何判断自己震仓是否有效,是否该告一段落呢?这其中的方法与手段很多,地量的出现便是技术上的一个重要信号。此时,持股的不愿意再低价抛售,而持币的由于对该股后市走向迷茫,也不敢轻易进场抢反弹,于是成交清淡,地量便油然而生,而且一般还具有一定的持续性。这一时期往往是中线进场的时机,如果再结合其他基本面、技术面的分析,一般来说均会有上佳的收益。

四、地量在拉升前整理的时候也会间断性地出现

一只股票在拉升前,总要不断地确认盘子是否已经很轻,以免拉升时压力过大而坐庄失败。换句话说,就是拉升前要让大部分筹码保持良好的锁定性,即“锁仓”。而要判断一只股票的锁仓程度,从技术上来说,地量间断性地出现是一个较好的信号。由于庄家需要不断地对倒制造成交量以达到震仓目的,所以,这一阶段中,地量的出现是间断性的。如果能在这一时期的末期跟上庄,你可能会吃到这只股票最肥的一段。

由此可见,地量作为成交量指标的一种表现形式,由于其不可能存在欺骗性,而且对投资者的操作具备相当的实战指导价值,因而授之以“最有价值的技术指标”的桂冠,其真实性及实用性是其它技术指标所望尘莫及的。

 

地量意味沣底部出现 发出分批买入信号

  

当股价(或大盘行情)不断盘跌较长一段时间,市场出现价格下跌,成交量逐步萎缩, 反映市场抛售的投资者开始惜售,抛售力量逐步减少,每日成交活跃程度下降,部分持股者对行情下跌产生恐惧与悲观,当成交量越来越少,出现一段时间以来最低成交量,则意味着市场该抛售的投资者基本上抛售完毕,持有的投资者要么深套——死猪不怕开水烫,干脆不抛;要么是坚定看好该股或行情的投资者。地量意味着卖方力量基本耗竭,股价(或大盘行情)将筑底回升。地量的出现是相对某一段时间以来的成交量变化而言,时间越长内出现的地量往往意味着这个底部越大,发出的买入信号越可靠,获利的空间与机会越大;时间越短内出现的地量则意味着这个底部为阶段性底部,发出的买入信号可靠性下降。


  
由于研判地量没有一个明确的数量标准,往往给投资者研判底部造成一些困难。有时市场下跌或调整行情出现地量之后还有地量。根据笔者多年在期货、股票实战交易经验总结发觉:
  
当股价或大盘行情逐步呈价跌量宿走势
  
(1)成交量萎缩到高峰期的10-15%左右,90%以上可确认地量出现;成交量萎缩到高峰期的15-20%左右,80%以上可确认地量;
  
(2)成交量萎缩到高峰期的20-30%左右70%以上可确认地量;成交量萎缩到高峰期的30-40%,只有50%以上概率确认地量;
  
(3)成交量萎缩到高峰期的50%以上,基本上可认为地量还未出现。
  
行情筑底大幅上扬后再来看:地量一目了然,马后炮式的地量发觉已无意义,提高预先研判与及时识辩地量的准确率尤为重要。除笔者实战经验以供及时发觉地量做参考外,还可以借助以下一些特征来增加识别地量的能力。
  
时间上来看:地量容易出现在从最高点下跌以来已持续8个交易日(或月),131个交易日(或月),211个交易日(或月),342个交易日(或月),552个交易日(或月)这几个时间之窗内。从这几年沪市大盘演变来看,有70-80%的地量出现在上述几个时间窗之内。
  
成交量至少有50%以上的萎缩,才来谈地量问题。个股常常出现几分钟成交几手的低迷市况,甚至十几分钟才成交数手,出现买、卖难的窘境,这个特征越明显则意味这个地量越可靠。
  
成交量大幅萎缩。K线图上出现小阴小阳的组合,每天波动范围不大,出现“波澜不兴”的局面。关心股市的热情降低,来到证券公司的投资者大幅减少,人气散淡意味成交稀疏。
  
市场心理从观望逐步转向悲观,随着市况低迷,市场心理由悲观转向绝望,这种气 氛越浓,形成地量机会越大,底部特征越明显。
  
通过以上几方面因素的辅助研判,符合的因素越多,形成地量的机会越大,也就意味着形成底部的机会越大。

 


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